尊敬的投资者：

东北证券股份有限公司郑重提示您，与普通的证券交易相比，转融通证券出借交易（以下简称“证券出借”）有其特有的风险，为了使您更好地了解相关风险，本公司特向您进行如下风险揭示，请认真阅读并签署。

一、转融通证券出借交易可能存在信用风险、市场风险、流动性风险、权益补偿风险、操作风险、政策风险、技术风险等各类风险，出借人根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力以及内部制度等，慎重决定是否参与转融通证券出借。

二、出借人在确定从事证券出借交易之前，应了解公司是否具有开展转融通业务的资格。如果公司被证券监管机构或者中国证券金融股份有限公司(以下简称“证券金融公司”)取消业务资格、停业整顿、责令关闭、撤销或被人民法院宣告进入破产程序或解散，投资者有资产损失的风险。

三、市场风险及交易风险。出借人若通过非约定申报委托本公司出借证券的，证券金融公司每一交易日开市前通过其网站公布的费率，是证券金融公司对其当日有借入意向的标的证券向市场发出的报价，出借人申报证券出借交易即视为同意并接受证券金融公司的报价。证券金融公司报价仅适用于非约定申报。若出借人通过约定申报方式参与证券出借，由出借人和借入人协商约定申报的费率，出借人申报证券出借交易即视为同意并接受借入人的报价，证券交易所对申报进行实时撮合成交，已成交的申报无法撤销。该费率与其他市场收益可能存在差异。若市场收益发生变化，出借人可能面临无法获取更高收益的风险。

四、流动性风险。除与证券金融公司协商一致提前了结外，出借人无法在合约到期前提前收回出借证券，从而可能影响出借人出借证券的使用。

五、被动提前或延迟了结合约风险。证券出借期间，如果发生标的证券范围调整、标的证券暂停交易或者终止上市等情况，出借人可能面临合约提前了结或者延迟了结等风险。

六、权益补偿风险。证券出借期间，证券金融公司将不对出借人提供投票权的补偿，出借人可能会遭受无法行使投票权的风险。

七、展期或提前了结合约风险。涉及展期及提前了结的各项事宜，由出借人与证券金融公司自行协商处理，但应符合证券交易所及证券金融公司的相关规定。出借人应当注意展期及提前了结可能带来的风险。

八、收益风险。证券出借期限因归还日为非交易日、标的证券全天停牌或停牌至收市而顺延超过30个自然日的，证券金融公司自第31个自然日起将不再对出借人支付借券费用。

九、争议处理风险。出借人出借的证券，可能存在到期不能归还、相应权益补偿不能归还和借券费用不能支付等风险。当证券金融公司发生前述违约情形时，出借人需自行与证券金融公司协商处理，协商不成的，出借人可自行通过诉讼、仲裁等法律途径解决。出借人参与证券出借交易并不意味其委托券商、证券交易所、证券登记结算机构等单位追偿，出借人也无权直接向券商、证券交易所、证券登记结算机构等单位主张归还证券、支付相应权益补偿或借券费用。

十、信用风险。出借人在参与证券出借交易之前，应该详细了解证券金融公司的经营状况及可能产生的业务风险，因为证券金融公司是以自身信用向出借人借入证券，并不向出借人提供任何抵押品。

十一、账户他用风险。出借人应当妥善保管账户卡、身份证件和交易密码等资料，如将账户、身份证件、交易密码等遗失或者给他人使用的，应当承担由此带来的风险。

十二、政策风险。由于国家法律、法规、政策、证券交易所规则的变化、修改等，可能会对出借人存续的交易产生不利影响，甚至造成经济损失。

十三、适当性相关风险。出借人开展证券出借交易期间，不满足监管机构或我公司适当性管理要求的，本公司有权拒绝提供证券出借代理交易服务。

十四、减持规则相关风险。出借人为上市公司控股股东或持股 5%以上股东（含一致行动人），或不属于前述股东而以出借人持有的该上市公司首次公开发行前发行的股份、该上市公司非公开发行的股份参与证券出借交易的，应该遵守中国证监会及证券交易所的关于股份转让的限制性规定。出借人应按相关法律法规、中国证监会等部门的部门规章及规范性文件，及证券交易所业务规则等规定履行相关信息披露、公告义务。若出借人因参与证券出借交易而违反相关法律法规、中国证监会等部门的部门规章及规范性文件，以及证券交易所业务规则的相关规定的，自行承担一切责任及经济损失。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明转融通证券出借交易的所有风险。出借人在参与交易前，应当认真阅读、掌握转融通证券出借交易的业务规则，并做好风险评估与财务安排，确定自身有足够的风险承受能力，避免因参与转融通证券出借交易而遭受难以承受的损失。

本人（机构）作为投资者已认真阅读本风险揭示书，充分知晓并理解转融通证券出借交易业务中存在的风险，并自愿承担可能发生的风险和损失。